可持續金融與香港分類目錄指南

了解融資結構

貸款人通常要求的資料

• 組織及設施邊界。
• 能源、溫室氣體及指定環境數據連同方法及佐證。
• 重大可持續及氣候風險。
• 董事會及管理層監督。
• 目標、執行計劃及資本需要。
• 過往事故、爭議及監管事項。
• 相關外部鑒證或核證。

設計可信 KPI

融資 KPI 應對借款人屬重大、可在一致邊界上量度，並且不能只依靠一般業務趨勢輕易達成。應避免幾乎已達標、主要依賴收購或出售，或可透過改變分母達成的目標。

使用香港分類目錄

2026 年 1 月發布的《香港可持續金融分類目錄》第 2A 階段把涵蓋範圍擴展至六個行業及 25 項經濟活動，引入轉型元素，並加入適應氣候變化作為環境目標。它是活動分類及溝通工具，並不是整間公司的概括標籤。

應用時應評估個別活動是否符合相關技術標準、轉型條件及保障措施，並記錄評估、數據來源及任何尚未符合的準則。

轉型及氣候適應金融

香港 2026 至 2028 年可持續金融策略重點包括轉型規劃、氣候適應金融及加強實體風險評估能力。考慮融資的公司應把資金用途連繫更廣泛計劃，並設立可持續監察的管治、里程碑、依賴因素及匯報。

準備融資討論

1. 界定融資目的以及設施或活動邊界。
2. 確認採用的框架、分類目錄或貸款人方法。
3. 在商議 KPI 前準備基準數據及計算說明。
4. 在實際業務情景下測試目標進取程度。
5. 協定年度匯報及任何外部審閱的責任。
6. 確保融資披露與 ESG 報告及公開聲稱一致。